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指数投资风靡全球,2招挑选好指数!

时间:2019-07-13 09:14 作者:admin

指数投资风靡全球,2招挑选好指数!

指数投资风靡全球,2招挑选好指数!市场上主要分为两类投资产品,一种是以超越市场为目标,创造超额收益的主动管理基金。

另一种是跟踪指数的被动基金。 巴菲特是著名的投资大师,个人资产排名长期位列富豪榜前列。

有非常多的投资者曾向巴菲特请教投资秘诀,但他推荐的品种只有指数基金。 从资产管理行业的发展趋势看,被动投资逐渐成为市场主流之一。 过去十年,万亿美元净流入美国被动投资股基,目前其资产规模几乎追平主动管理股基。 国内市场的被动投资正处于快速发展期,即便是在A股震荡调整的5月份,非货币ETF的总份额增加222亿份,创下今年以来的月度新高。

被动投资时代来临被动投资正成为全球市场主流的投资方式之一。 晨星近期发布的美国公募基金月度报告显示,截至2019年4月底,美国被动股基规模为万亿美元,主动管理股基规模为万亿美元。

在过去超长时间的牛市中,主动股票型基金在10年间净流出万美元,被动投资的股票型基金净流入万亿美元。

这里所说的被动股票型基金包括场外指数基金和场内交易型基金ETF。

为何指数基金规模出现大幅增长?第三方研究机构指出,其与两个因素有关:一是美国股指走势强劲,指数投资的赚钱效应凸显。

截至2019年4月30日,标普500指数走出震荡向上的长牛行情,指数累计涨幅达到%。

二是在长期趋势向上的市场中,主动管理基金较难战胜低成本的指数基金。

在此背景下,指数基金成为个人投资者和机构资产配置的主流工具,例如,美国的401(K)养老计划中有很大一部分比例投资于指数基金。

与美国等发达国家相比,中国的ETF业务起步较晚,目前正处于快速发展阶段。

2018年,A股市场大幅调整,但指数基金的份额出现逆势增长,全年指数基金总份额亿份,总规模亿元,较2017年底分别增长%和%。 2019年5月,尽管A股在2800点至3000点间反复震荡,当月非货币ETF的总份额增加222亿份;而在4月,总份额净增加100亿份。

广发基金指数投资部总经理助理刘杰表示,ETF作为工具型产品,具备流动性好、透明度高、费率低等优势,未来有两大因素会推动被动投资进一步发展。 一是投资者理念的转变。 近年来,随着股票数量的增加以及市场有效性的提升,通过主动投资获取超额收益的难度增加,越来越多的投资者会选择指数基金作为配置工具。

二是投资者结构的转变。

随着A股纳入MSCI、富时罗素等,越来越多的外资进入国内市场。 此外,养老金、FOF、保险、银行理财等长线机构陆续入市,也会催生新的配置需求。

两思路挑选“心水”指基随着被动投资逐渐成为主流的理财方式,越来越多新客户开始接触和了解指数基金。 所谓指数是指数开发公司按照某种规则挑选出的一篮子股票。 基金公司开发一只基金产品,按照指数规则买入种类、数量和比例几乎一样的一篮子股票,这只产品就是指数基金。

例如,上证50代表的是投资上交所的大型企业,沪深300代表的是沪深两市中市值规模排名靠前的300家企业,中证500指数投资的是上海和深圳交易所的中型企业。

从选样方法看,中证500跟踪的股票与上证50、沪深300不存在重叠,因此,其表现也与两者不同。 因为指数基金是以指数作为模仿对象,采取完全复制的策略,因而它的表现与指数的表现非常接近。 Choice统计显示,截至2019年5月31日,中证500指数自基日()以来的累计收益率为%,年化收益率%,领先同期上证50、沪深300、中证全指等市场代表性宽基指数。 “指数基金之父”约翰博格在创建指数基金时介绍,低成本是指数基金战胜其他股票基金的最根本的制胜法宝。 目前基金行业有几十只产品跟踪中证500指数,我们选择指数基金的第一个思路是挑选历史优久、规模较大、费用较低的产品。

广发基金自2008年开始发展指数基金,2009年推出中证500指数基金,2013年成立中证500ETF,产品运作时间较长。

从资产规模看,广发中证500ETF在2019年一季度末的资产净值合计为亿元,规模在跟踪中证500指数的交易型产品中排名第2。 从产品费用看,广发中证500C份额免申购费,持有7天以上享受0赎回费,销售服务费(按日计提)为%/年。 此外,作为跟踪指数表现的被动产品,跟踪误差和超额收益是评估指数基金表现的重要维度。

广发中证500ETF在完全复制、保证紧密跟踪指数的前提下,长期坚持为客户争取超额收益,2017年超额收益为%,2018年超额收益达到%。

在业绩表现上,截至5月31日,在所有规模大于10亿元的ETF中,广发中证500ETF近3个月、近半年、近一年收益率均排在同类第1。

相关基金广发500联接A 162711广发500联接C 002903(文章来源:今日头条|本内容仅供参考,不构成投资建议。 投资者据此操作,风险自担。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

投资人购买基金时应详细阅读基金的基金合同和招募说明书等法律文件,了解基金的具体情况。

基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现,也不构成本基金业绩表现的保证。 基金投资需谨慎。 )。